España–Brasil: Sin Convenio de Doble Imposición

La ausencia de CDI España–Brasil

A pesar de ser dos grandes economías iberoamericanas con intensas relaciones económicas y un flujo migratorio significativo, España y Brasil no tienen Convenio para Evitar la Doble Imposición. Han existido negociaciones en el pasado que no llegaron a buen término. En 2025, no hay CDI vigente entre ambos países.

Impacto para brasileños residentes en España

Los ciudadanos brasileños residentes en España con rentas de fuente brasileña (dividendos de empresas brasileiras, alquileres en Brasil, intereses en el Tesouro Direto o CDB, ganancias en la B3) deben:

• Declarar esas rentas en el IRPF español como rentas mundiales
• Incluir el impuesto brasileño pagado como deducción por doble imposición internacional (artículo 80 LIRPF), limitada al tipo español aplicable
• Presentar el Modelo 720 si tienen activos en Brasil superiores a 50.000 € (cuentas en bancos brasileños, inversiones en la B3, inmuebles)

Retenciones en Brasil sobre pagos a no residentes

Brasil aplica retenciones (IRRF — Imposto de Renda Retido na Fonte) sobre pagos a no residentes:

• Dividendos: actualmente exentos en Brasil para personas físicas (el IS brasileño grava a la empresa)
• Intereses: 15-25% IRRF según el tipo de instrumento
• Alquileres: 15% IRRF
• Ganancias de capital: 15-22,5% IRRF

Sin CDI, estas retenciones no tienen límite convencional y pueden ser elevadas. La deducción por doble imposición internacional en España alivia parcialmente la carga, pero solo hasta el importe que correspondería pagar en España por esas rentas.

Brasileños y el Modelo 720

Brasil tiene una cultura de inversión muy desarrollada: muchos brasileños en España tienen cuentas en bancos brasileños, inversiones en la B3 (Bolsa de Valores de São Paulo), fondos de inversión, Tesouro Direto y propiedades en Brasil. Todas estas inversiones deben declararse en el Modelo 720 si superan los 50.000 €. La valoración a tipos de cambio Real-Euro al 31 de diciembre puede generar obligaciones de declaración importantes incluso si el valor en reales es moderado.

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