אקזיט ישראלי בספרד — תכנון מס לפני המכירה

אקזיט בספרד — ההבדל בין תכנון לאי-תכנון

ישראלים רבים עוברים לספרד בעוד הם מחזיקים מניות בסטארטאפים, קרנות ESOP, RSU, ואופציות. כאשר מגיע האקזיט — המכירה, ה-IPO, או ה-M&A — הקביעה מתי בדיוק בוצעה העסקה ביחס לתושבות המס שלך יכולה להיות ההבדל בין תשלום עשרות מיליוני שקלים למס לבין פטור מלא.

מס רווח הון בספרד — שיעורים

תושב מס ספרדי שמכר מניות ברווח — חייב במס רווח הון (Ganancias Patrimoniales) בשיעורים:

• 19% על ראשון €6,000 של רווח
• 21% על €6,000–€50,000
• 23% על €50,000–€200,000
• 27% על €200,000–€300,000
• 28% על מעל €300,000

על אקזיט של €10M — חבות המס הספרדית יכולה להגיע ל-€2.7M ויותר.

חוק בקהאם — ההגנה הטובה ביותר

תחת חוק בקהאם (Régimen Impatriados), הכנסות ממכירת מניות בחברה זרה (לרבות חברה ישראלית) לרוב אינן חייבות מס בספרד כלל. זהו אחד היתרונות הגדולים ביותר של המשטר המיוחד עבור יזמים ועובדי הייטק ישראלים.

עם זאת, ישנן סייגות: מניות בחברה ספרדית, RSU שהבשילו בתקופת תושבות ספרדית מחברה שלה פעילות ספרדית — עלולות להיחשב הכנסה ספרדית ולהיות חייבות ב-24%.

RSU ו-ESOP — כללי החלוקה

עבור RSU ו-ESOP שניתנו לפני המעבר לספרד ומבשילים לאחריו — ספרד משתמשת בכלל החלוקה לפי ימי עבודה (regla de distribución proporcional):

• חלק הרווח המיוחס לימי עבודה בספרד — חייב מס בספרד
• חלק הרווח המיוחס לימי עבודה מחוץ לספרד — פטור (בחוק בקהאם)
• תיעוד מפורט של היסטוריית ה-vesting ומיקום העבודה הוא קריטי

מס יציאה — סעיף 95 bis

סעיף 95 bis לחוק IRPF קובע מס יציאה על מי שעוזב את ספרד לאחר לפחות 10 שנות תושבות, אם הוא מחזיק:

• אחזקה מעל 25% בחברה שאינה נסחרת, בשווי מעל €1M, או
• ניירות ערך בשווי מעל €4M ללא קשר לאחוז האחזקה

ישראלים שהתגוררו בספרד מעל עשור ומחזיקים מניות ישראליות גדולות — צריכים לתכנן יציאה מספרד בקפידה.

המלצות לפני האקזיט

1. קבל חוות דעת מס לפני חתימה על כל עסקה
2. בדוק האם חוק בקהאם עדיין פעיל (תקופת 6 שנים)
3. מפה את לוחות ה-vesting ומיקום העבודה לכל RSU
4. בדוק אמנת המס ישראל-ספרד — סעיף 13 (רווחי הון)
5. שקול את עלות המס הישראלית לעומת הספרדית